彭博社:交易机器人疯狂运转,散户被“割”于无形之间

零壹财经 661 04-17 16:28
根据康奈尔科技学院和其他几所大学的研究人员发表的一篇论文,高频的交易操纵活动在某些加密货币交易所中非常猖獗。

这份上周发布的报告指出,专业的套利机器人会预估普通交易者的交易行为并从普通用户的交易中获利。而这通常发生在用户可以更直接地进行交易的去中心化交易所上。部署自动交易程序的公司设法通过支付更高的费用来获得优先级排序,并将这种优势用于抢先交易(Front running),其中交易者可以看到其他人的订单并设法先下自己的订单。

虽然去中心化交易所(DEX)目前只占整体交易量的一小部分,但随着币安这样的大型中心化交易所推出去中心化交易平台,许多其他中心化加密交易所的效仿,DEX的使用量预计会增长。不过,康奈尔科技学院(Cornell Tech)教授Ari Juels表示,这种市场操纵行为也可能会越来越多地出现在中心化交易所中。

他上周在康奈尔科技纽约校区的区块链会议上发表演讲称:

“我们不知道在中心化交易所中作恶的程度如何。如果我们根据在DEX上看到的情况进行推断,涉及的资金量可能会达到数十亿美元的数量级。”

加密市场一直以来都受到市场操纵指控的困扰,不久前有报道称加密市场近90%的交易量涉嫌造假。

Juels随后在接受采访时表示,加密机器人的使用可能非常暴利,它会向矿工支付费用以执行51%攻击。

这篇文章也表示:

“我们解释了DEX的设计缺陷会威胁到底层区块链的安全性。这些机器人展示了许多类似的市场谋利行为——抢先交易、高度的延迟优化等。这些在华尔街很常见,正如Michael Lewis的畅销书《高频交易员:华尔街的速度游戏(Flash Boys)》中所揭示的那样。”

这本2014年出版的书称,股票市场以有利于高频交易公司的方式受到操纵,这些公司凭借与股票交易所的高速数据链接获利。

任何试图对电子交易所的非法行为进行记录的人都面临很多困难。在执行智能合约的市场中,挑战也同样巨大。出版五年后,华尔街的交易员仍然对Lewis曝光他们的“犯罪行为”(Lewis称之为操纵行为)感到愤怒 ,他们认为这在交易所中是不可避免的。“抢先交易”这样的术语的含义也是含糊不清的,有人认为它只是专业做市商面对普通投资者的优势罢了。

论文的作者自去年10月以来一直在实时跟踪选定的六个去中心化交易所,并检查历史数据。第一作者Philip Daian在接受采访时说,仅仅在六个交易所——只占DEX总数的一小部分——他们发现目前有500多个交易机器人通过此类活动一天最多赚取2万美元。研究人员表示,正在发生此类活动的交易所包括EtherDelta和Bancor等,虽然Bancor称它拥有“抵消(Neutralize)”机器人操纵威胁的功能。这家公司部分通过设定最高gas价格来确保攻击者无法提高出价,从而遏制机器人的操纵活动。

Juels表示,研究人员甚至设置了自己的机器人,以更好地了解这种交易方式是如何实现的。而且,令他们惊讶的是,他们甚至还收到了收购要约。他们拒绝了。

Juels说:

“这应该会促使社区考虑新的交易所设计。”
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